各州（市）人民政府，省直各委、辦、廳、局：

現(xiàn)將《云南省政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施方案》印發(fā)給你們，請認真抓好貫徹落實。

云南省人民政府

2024年12月21日

（此件公開發(fā)布）

云南省政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施方案

為貫徹落實黨的二十大和二十屆三中全會精神，充分發(fā)揮財政資金引導和撬動作用，規(guī)范政府投資基金管理，壯大耐心資本，帶動社會資本支持我省產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理條例》（國務院令第762號）、《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）等規(guī)定，結(jié)合我省實際，制定本方案。

一、目標任務

（一）構(gòu)建政府投資基金運作體系。圍繞“3815”戰(zhàn)略發(fā)展目標和產(chǎn)業(yè)強省建設要求，緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)需求結(jié)構(gòu)、供給體系、增長動能等實際，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動“有為政府”與“有效市場”高效結(jié)合，構(gòu)建“省級引導基金＋重點產(chǎn)業(yè)母基金＋子基金”的政府投資基金運作體系，以省級引導基金帶動一批重點產(chǎn)業(yè)母基金建設，再帶動一批子基金落地。從2025年起，省級行業(yè)主管部門會同省財政廳將產(chǎn)業(yè)類專項資金按一定比例轉(zhuǎn)變投入方式，用于政府投資基金出資，力爭5年內(nèi)構(gòu)建500億元以上規(guī)模的基金體系，帶動社會資本投資規(guī)模不低于1000億元。

（二）支持重點產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。緊緊圍繞發(fā)展壯大資源經(jīng)濟、園區(qū)經(jīng)濟、口岸經(jīng)濟設立政府投資基金，鞏固提升綠色能源、煙草、有色金屬“老三樣”，培育發(fā)展綠色鋁、硅光伏、新能源電池“新三樣”，做專做精生物醫(yī)藥、新材料、先進裝備制造“特三樣”，做優(yōu)做強高原特色農(nóng)業(yè)、文化旅游、現(xiàn)代物流“大三樣”，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、上下貫通、縱向成鏈、橫向成群，形成現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，實現(xiàn)強基礎(chǔ)、補短板、鍛長板、提水平、促升級的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標。

（三）提高財政資金使用效益。通過政府投資基金改補為投、無償變有償、分散變集中，發(fā)揮財政資金乘數(shù)效應，帶動“大資源”支持產(chǎn)業(yè)“大發(fā)展”。推動政府投資基金與銀行、保險、擔保、資管公司等金融機構(gòu)及產(chǎn)業(yè)資本形成合力，建立“投貸聯(lián)動”、“投保聯(lián)動”、“投擔聯(lián)動”、“投投聯(lián)動”機制，充分利用和發(fā)揮各方資源優(yōu)勢，促進創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，提高財政資金使用效益。

二、基本原則

政府投資基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則實施投資運營管理。

（一）政府引導。立足我省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、資源稟賦，加大政府投入，引導帶動社會資本參與，構(gòu)建“省級引導基金＋重點產(chǎn)業(yè)母基金＋子基金”的政府投資基金運作體系。

（二）市場運作。建立健全收益讓渡、盡職免責、分類評價等激勵約束機制，擇優(yōu)遴選管理機構(gòu)，實行市場化運作、專業(yè)化管理，提升基金運作效益。

（三）科學決策。建立健全基金“募投管退”運行機制，科學合理開展投資決策，優(yōu)化投資環(huán)境，激發(fā)投資運營活力，確保實現(xiàn)基金政策目標。

（四）防范風險。對基金實施全過程監(jiān)督管理，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，完善政府出資提前退出機制，切實防范基金運作風險。基金各出資方按照“利益共享、風險共擔”的原則，明確約定收益分配和虧損負擔方式。

三、運營管理

（一）規(guī)范基金設立及審批機制。第一級省級引導基金（以下簡稱引導基金）為經(jīng)省人民政府審批、省金控集團已設立并管理運營的云南省重點產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），認繳規(guī)模60億元，由省財政廳分期注資省金控集團，首期出資23億元。

第二級重點產(chǎn)業(yè)母基金（以下簡稱母基金）由省級行業(yè)主管部門以項目儲備為前提，充分研究設立可行性和必要性，牽頭擬制基金方案，會同省財政廳按程序報省人民政府審批設立。省級行業(yè)主管部門須指定省屬國有企業(yè)作為出資人代表，并會同省財政廳將產(chǎn)業(yè)類專項資金按一定比例轉(zhuǎn)變投入方式分期注資，積極引入社會資本。符合母基金設立條件但省級行業(yè)主管部門年內(nèi)難以安排資金實繳出資到位的，可按程序報省人民政府申請引導基金給予適當支持。

第三級子基金由母基金管理機構(gòu)報母基金投資決策委員會審批設立，須引入社會資本和母基金同步出資。

（二）明確基金投資定位。引導基金主要投資省委、省政府確定的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，存續(xù)期原則上不超過15年，經(jīng)省人民政府審批最多可延長2年。母基金、子基金根據(jù)功能定位分為創(chuàng)業(yè)投資類、重點產(chǎn)業(yè)類、特定類，并實施分類管理。

創(chuàng)業(yè)投資類。圍繞壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、超前布局未來產(chǎn)業(yè)，聚焦新一代信息技術(shù)、人工智能、新材料、生物醫(yī)藥等新領(lǐng)域、新賽道及顛覆性、前沿性技術(shù)攻關(guān)，支持科技成果轉(zhuǎn)化和創(chuàng)新平臺打造，培育耐心資本，投早、投小、投長期、投硬科技，主要投資種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，總存續(xù)期原則上不超過15年。

重點產(chǎn)業(yè)類。圍繞先進制造、高原特色農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域，聚焦優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)延鏈補鏈強鏈，帶動區(qū)域發(fā)展，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，主要投資引入成長期、成熟期企業(yè)，總存續(xù)期原則上不超過12年。

特定類。圍繞國家重大戰(zhàn)略和省委、省政府工作要求，“一事一議”設立基金，開展特定投資。

（三）優(yōu)化基金投資方式。引導基金根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，按程序報省人民政府批準后可投資母基金和直接投資項目，對單支母基金的認繳出資額原則上不超過引導基金認繳規(guī)模的20%且不超過母基金認繳規(guī)模的25%。母基金經(jīng)省人民政府審批可直接投資項目，根據(jù)投資決策委員會決策可新設子基金、參股存量基金，對子基金出資比例：創(chuàng)業(yè)投資類不超過子基金認繳規(guī)模的60%、重點產(chǎn)業(yè)類不超過50%，特定類基金及參與國家級基金不受上述比例限制。子基金按照市場化投資決策程序直接開展項目投資，不得再投資基金。政府投資基金對單個項目投資不超過其認繳規(guī)模的20%，不得對所投資項目控股，且不為第一大股東。各級基金及管理機構(gòu)關(guān)聯(lián)方在省內(nèi)的投資額原則上不得低于政府實繳出資額。

（四）規(guī)范基金管理運作。政府投資基金應堅持政策指導與市場運作相結(jié)合，按照安全合規(guī)、兼顧效益的原則開展基金運營管理，基金管理機構(gòu)應具備相應募資能力、投研能力、出資實力及管理經(jīng)驗。引導基金管理機構(gòu)為省金控集團，省財政廳進行指導監(jiān)督；母基金管理機構(gòu)由省級行業(yè)主管部門視政府出資情況指定省屬國有企業(yè)或開展市場化遴選；子基金管理機構(gòu)由省級行業(yè)主管部門指導母基金管理機構(gòu)開展市場化遴選。

（五）完善基金退出機制。政府投資基金應積極拓寬退出路徑，包括基金份額轉(zhuǎn)讓、并購、境內(nèi)/境外IPO上市后股票減持、股東及管理層回購、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及基金合同約定的退出方式等。健全政府出資提前退出機制，明確提前退出條件和程序。

（六）加強基金風險防控。政府投資基金應建立健全財務管理、投資管理、風險管理等內(nèi)部控制和財會監(jiān)督、審計檢查、考核評價等外部監(jiān)管制度，明確基金日常運作和風險管理等程序，防范基金運營風險。基金管理機構(gòu)要加強基金穿透監(jiān)管，密切跟蹤基金財務狀況，切實做到科學管理、防控風險、安全運營。

（七）建立激勵約束機制。政府投資基金應分類建立科學合理并覆蓋基金全生命周期的績效評價體系，把握評價整體性，不過度考核單支子基金或單個項目盈虧，評價結(jié)果作為基金存續(xù)、計提管理費、改進管理、調(diào)整出資、優(yōu)化投資方向以及實施獎罰的重要依據(jù)。健全盡職免責及容虧機制，設置原則上不超過30%的投資損失容忍率，創(chuàng)業(yè)投資類及特定類基金經(jīng)審批可適當放寬。創(chuàng)業(yè)投資類基金投資損失容忍率放寬后不超過60%，投資種子期企業(yè)可經(jīng)審批另行約定。政府出資取得的投資收益可向合作對象適當讓利。

四、工作要求

政府投資基金是財政資金管理方式的創(chuàng)新，涉及面廣、專業(yè)性強、社會影響大，各地各部門要高度重視，加強組織領(lǐng)導，完善工作機制，形成工作合力。

（一）完善制度體系。省財政廳要盡快研究出臺政府投資基金管理辦法和管理機構(gòu)遴選指南；加強對政府投資基金出資的預算約束，按照集中管理、統(tǒng)一調(diào)配、分類撥付的原則籌措落實財政出資；督促省金控集團規(guī)范運作引導基金，組織實施引導基金監(jiān)督檢查，對政府投資基金開展重點績效評價。

（二）壓實主體責任。省級行業(yè)主管部門要加大產(chǎn)業(yè)類專項資金改革力度，做實項目儲備，加快基金落地，強化基金監(jiān)管。要會同省財政廳根據(jù)母基金設立方案和實際需求，分年度將產(chǎn)業(yè)類專項資金按不低于30%的比例轉(zhuǎn)變投入方式，用于母基金出資，并進一步清理盤活存量資金，整合小、散、亂等效用不明顯專項資金，加大對基金的投入。要高度重視項目儲備在基金運作中的關(guān)鍵作用，會同省發(fā)展改革委、省財政廳根據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，推動基金與項目有機銜接，積極挖掘符合基金投資的項目，建立動態(tài)項目儲備庫，做好基金投資指引。要在完成可行性和必要性研究的基礎(chǔ)上，盡快推進高原特色農(nóng)業(yè)、先進制造業(yè)和科技創(chuàng)新等領(lǐng)域母基金設立，一個部門原則上選擇一個重點領(lǐng)域，成熟一支設立一支。要履行基金監(jiān)督指導主體責任，對已設立基金日常運作實施全過程監(jiān)督，督促基金投資進度，視情況委派觀察員或投資決策委員會成員，開展績效評價，定期收集分析基金運營情況并向省人民政府報告。

（三）強化聯(lián)動協(xié)作。各地各部門要創(chuàng)新思路，做好政策協(xié)同，打造優(yōu)質(zhì)的營商環(huán)境和投資生態(tài)，在基金工商注冊登記、辦公場所、項目落地等方面提供便利條件，打造基金集聚區(qū)；通過積極發(fā)展一批鏈主企業(yè)，培育一批優(yōu)質(zhì)鏈員企業(yè)，發(fā)揮鏈主企業(yè)的輻射和帶動作用；鼓勵政府投資基金管理機構(gòu)與國家級基金、頭部投資機構(gòu)建立合作，引進和培育高端人才，與行業(yè)專家、科研機構(gòu)和社會中介等形成合力，推動產(chǎn)學研用深度融合。省金融管理局要會同省財政廳、省審計廳等聯(lián)合制定政府投資基金盡職免責工作指引。省審計廳要適時組織對基金管理使用情況開展審計。省政府督查室要及時對各部門工作推進落實情況進行督查。

（四）規(guī)范州（市）基金設立。各州（市）要嚴格執(zhí)行政府投資基金相關(guān)制度規(guī)定，科學規(guī)范設立基金，充分考慮財政承受能力和項目儲備情況等，合理確定基金規(guī)模和投資范圍，避免資金閑置。年度預算中未足額保障“三保”、債務付息等必保支出的，不得安排資金新設基金。省級政府投資基金不參與州（市）基金設立，各州（市）可根據(jù)自身情況出資母基金和子基金，基金優(yōu)先給予出資州（市）返投支持。